경제사 2008 글로벌 금융위기 분석

경제사 2008 글로벌 금융위기 분석 [경제사] 2008 글로벌 금융위기 분석.hwp 목차 Ⅰ. 원인과 경과 Ⅱ.해결책 Ⅲ.교훈 참고문헌 본문 Ⅰ. 원인과 경과 2008년 9월 리먼 브러더스 파산으로 파급된 미국 발 금융위기는 세계 각국의 경제에 충격을 주었고 국제금융시장은 물론 세계실물경제의 침체를 가져왔다. 미국에서의 서브프라임모기지 대출과 파생상품의 부실로 158년의 역사를 자랑하던 4대 투자은행인 리먼 브러더스가 2008년 9월 15일 파산하였고, 메릴린치는 뱅크오브 아메리카(BOA)에 500억 달러에 팔렸으며, 세계최대 보험회사 AIG도 정부지원을 받기에 이르렀다. 서브프라임 사태가 이렇게 심각하게 커진 배경에는 미국의 주택가격의 과도한 상승과 이를 부추긴 대출이 있었다. 먼저 금융위기의 원인을 살펴보면 다음과 같다. 정책 실패 제도 실패 시장 실패 ∙지나친 통화정책 ∙신흥시장국의 달러연동 환율 시스템 ∙Basel 자본준비제도 ∙상업은행의 부외항목 및 투자은행에 대한 감시면제 ∙중요 금융시스템 부문에 대한 규제 미흡 ∙Originate-to-distribute model의 투명성 부족 ∙군중심리와 비합리성 ∙대리인 문제 2000년대 이후 아시아경제의 침체와 IT버블 거품이 꺼지면서 지속된 세계적인 저금리 기조는 투자에 대한 이자비용을 낮췄고, 이로 인한 국제유동성 증가는 투자자들로 하여금 국채가 아닌 다른 투자거리를 찾게 했다. 미국 클린턴 행정부의 사회복지정책의 일환으로 주택소유장려정책을 폈고, 이를 위한 투자은행들의 서브프라임 모기지 대출이 그 새로운 투자거리였다. 본문내용 제의 침체를 가져왔다. 미국에서의 서브프라임모기지 대출과 파생상품의 부실로 158년의 역사를 자랑하던 4대 투자은행인 리먼 브러더스가 2008년 9월 15일 파산하였고, 메릴린치는 뱅크오브 아메리카(BOA)에 500억 달러에 팔렸으며, 세계최대 보험회사 AIG도 정부지원을 받기에 이르렀다. 서브프라임 사태가 이렇게 심각하게 커진 배경에는 미국의 주택가격의 과도한 상승과 이를 부추긴 대출이 있었다. 먼저 금융위기의 원인을 살펴보면 다음과 같다. 정책 실패 제도 실패 시장 실패 지나친 통화정책 신흥시장국의 달러연동 환율 시스템 Basel 자본준비제도 상업은행의 부외항목 및 투자은행에 대한 감시면제 중요 금융시스템 부문에 대한 규제 미흡 Originate-to-distribute model의 투명성 부족 군중심 참고문헌 원인과 경과 ● 금융위기의 교훈과 시사점 - 경총 경영계 6월호, 경총 플라자, 2009-06-17 ● 서브프라임 금융위기 : 21세기형 경제 쇼크의 심층, 미즈호총합연구소, 전략과문화, 2008 ● 21세기 경제괴물 서브프라임의 복수, 에가와 유키오, 선암사, 2008 해결책과 교훈 ● 서브프라임 모기지 부실사태의 교훈 및 향후과제, 강종만, 한국금융연구원, 2008 ● 미국 서브프라임 모기지 관련 최근 대책과 평가, 한국은행, 해외조사실 정기 보고서, 2008 ● 대공황 이후 주요 금융위기 비교, 한국은행 조사국, 2009 ● 글로벌 금융위기의 파장과 대응방안, 허찬국/안순권/김창배, 한국경제연구원, 2009 ● (2008)글로벌 금융위기 : 현대인을 위한 금융특강, 최혁 저, K-BOOKS. ● 경제 바로보기! 금융 바로알기! 블로그 (http://blog.naver.com/park_ing_?Redirect=Log&logNo=90064003693)