AIB, Allied Irish Bank 위험관리 실패 사례의 조사 및 분석

AIB, Allied Irish Bank 위험관리 실패 사례의 조사 및 분석 AIB, Allied Irish Bank 위험관리 실패 사례의 조사 및 분석.pptx 목차 1.AIB,John Rusnak 2.사건개요 3.문제점 4.해결방안 본문 (1) AIB에 대하여 Allied Irish Bank 1989년 AIB회사는 전략적으로 분산투자를 하기 위해서First Mayland를 자회사로 편입시켰다. 1999년 First Mayland라는 회사를 Allfirst라고 바꾸었다. -AIB의 경우 감독 자체가 어렵기 때문에, 그 회사가 자체 BOD를 두어 감독을 하게 만들었으며, 볼티모어에 있는Allfirst 재무 담당CFO로 David Cronin이 부임 하게 된다. (2) John Rusnak John Rusnak 은 Allied Irish Banks에 1993년 F/X 거래팀으로 고용된 외화 트레이더였다. John Rusnak 은 외환 차익거래자로 스스로를 밝혔으나, 실제로는 투기 거래를 하는 사람 이였다. 그는 2001년 초 엔화를 매입하였으나 일본 경제 침체로 기대와는 달러 엔 가치가 하락하는바람에 7억 5000만 달러의 손실을 입게 되었다.그는 이를 통화 옵션 거래(exotic option)로 손실을 메웠다. 일반적으로 외환 트레이더는 리스크 헷징을 위해 풋 옵션을 사는 전략을 취하곤 한다. 문제는 John Rusnak 이 마치 옵션을 갖고 있는것처럼 장부를 허위로 작성해 외환 실물 거래에서의 손실이 보전되는 것처럼 꾸몄다는 것이다. (1) 선도매입 John Rusnak은 엔화 가치가 계속하여 상승(엔고현상)할 것이라 생각하여 엔화에 대한 막대한 양의 선도 매입을 한다. 이게 그의 거래의 시작이다. 그러나 그의 예상과 달리 97년 일본의 엔화 가치가 절하되면서 그는 큰 손실을 보게 된다. 본문내용 IB회사는 전략적으로 분산투자를 하기 위해서 First Mayland를 자회사로 편입시켰다. 1999년 First Mayland라는 회사를 Allfirst라고 바꾸었다. (1) AIB에 대하여 AIB, John Rusnak 1 - AIB의 경우 감독 자체가 어렵기 때문에, 그 회사가 자체 BOD를 두어 감독을 하게 만들었으며, 볼티모어에 있는 Allfirst 재무 담당 CFO로 David Cronin이 부임 하게 된다. AIB 조직 구조 AIB, John Rusnak 2 AIB (모회사) Allfirst (자회사) BOD (감독기구) Treasury Funds Management (front office) Treasury option (back office) Asset and liability manage 참고문헌 AIB Currency Losses: John Rusnak’s Role and the Fraud (www.financetrain.com) 일본시장 연구 (cafe.daum.net/easyroad) Schweser(kaplan) - FRM Part 1 의 book1 , FRM Part 2의 book4