재무관리 Portfolio 효과분석, 수익률에 대한 성과분석

재무관리 Portfolio 효과분석, 수익률에 대한 성과분석 [재무관리] Portfolio 효과분석, 수익률에 대한 성과분석.hwp 목차 1. Portfolio 효과분석 2. 베타추정지 2-1. 체계적 위험 베타 2-2. 20개 기업의 개별 베타추정치 3. 베타값 및 수익률을 이용한 CAPM 실증분석 4. 수익률에 대한 성과분석 4-1. 포트폴리오 구성 주식의 개별 5월 수익률 4-2. 위험보상률 4-3. 실증분석 본문 - 위 그림을 보면 portfolio에 포함되는 주식의 수가 1개일 때는 0.014759731이고 2개일 때는 0.008893209, 3개일 때는 0.006583898 으로 주식의 수가 점점 늘어남에 따라 분산평균이 줄어드는 것을 알 수 있다. - 또한 기대했던 바와 같이 주식을 10개 이상 섞으면 처음 위험으로부터 70%가량(0.0148*0.3 ≓ 0.004)이 사라짐도 확인 할 수 있었다. 2. 선택한 20개 주식의 베타추정치를 구하시오. 2-1. 체계적 위험 베타(beta : )란? 시장포트폴리오는 완전 분산되어 더 이상의 분산 가능한 위험이 존재하지 않는 포트폴리오이다. 그렇기 때문에 시장포트폴리오를 구성하고 있는 개별포트폴리오에서 위험의 의미를 가지는 것은 시장포트폴리오를 구성하여도 제거되지 않는 위험이다. 그리고 이러한 제거되지 않는 위험을 그 주식의 체계적 위험(systematic risk) 또는 시장위험(market risk)라고 한다. 그리고 이러한 체계적 위험을 베타(beta : )로 나타낸다. 본문내용 M 실증분석 수익률에 대한 성과분석 4-1. 포트폴리오 구성 주식의 개별 5월 수익률 4-2. 위험보상률 4-3. 실증분석 1. Portfolio 효과분석을 그림으로 나타내시오. (10개 주식 Portfolio까지) 1-1. Portfolio 효과분석을 위한 각 개수별 주식 Portfolio 분산 데이터 (부록, 9~15p참조) 분산 평균 1개 0.014759731 2개 0.008893209 3개 0.006583898 4개 0.006185125 5개 0.005690331 6개 0.005250600 7개 0.004766600 8개 0.004048100 9개 0.003963800 10개 0.004303700 1-2. Portfolio 효과분석을 위한 각 개수별 주식 Portfolio 분산 차트 - 위 그림을 보